Vos dépôts sont à vue. Vos crédits courent sur 12 à 18 mois. Cet écart, c'est le risque qui fait tomber les IMF rentables. Pas les IMF en difficulté. Les rentables.
**Le problème** Si 15 % de vos déposants retirent leurs fonds le même mois, vous ne pouvez pas honorer. Vous êtes techniquement insolvable — même si votre portefeuille est sain à 100 %. Ce scénario s'est produit au Togo, au Bénin, en Côte d'Ivoire, au Cameroun, au Gabon. Ce n'est pas une fatalité. C'est un problème de pilotage.
**Cadre réglementaire** En zone UEMOA (BCEAO) : Le ratio de liquidité minimum est fixé à 100 %. Le ratio de transformation exige que les ressources stables couvrent les emplois longs. Source : BCEAO, Instruction n°001-04-2018 En zone CEMAC (COBAC) : Les mêmes seuils s'appliquent. Le Comité ALM est obligatoire pour les EMF de catégorie 2 et 3. Source : COBAC, Règlement EMF-2017
**Ce que les dirigeants sous-estiment** - Le gap de liquidité sur 0–90 jours est rarement calculé. - Les retraits saisonniers (campagne agricole, fêtes) ne sont pas modélisés. - Les lignes de refinancement extérieur ne sont jamais garanties. - Sans marché interbancaire profond, il n'y a pas de filet de sécurité.
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**Ce que ça signifie pour vous** Concrètement : - Un retrait de 15 % des dépôts peut provoquer une crise en 30 jours. - Une ligne de refinancement non renouvelée crée un gap immédiat. - Un régulateur qui détecte un ratio de liquidité sous 100 % peut déclencher une procédure d'injonction. En UEMOA comme en CEMAC, les sanctions vont jusqu'au retrait d'agrément.
**Ce que font les institutions performantes** - Elles calculent leur gap de liquidité par tranche de maturité chaque mois. - Elles maintiennent un coussin de liquidité propre d'au moins 15 % des dépôts. - Elles ont un Comité ALM qui se réunit mensuellement. **Ce que nous mettons en place :** 1. Cartographie des gaps actif-passif (J1–J15) 2. Stress tests sur 5 scénarios de choc (J15–J30) 3. Plan d'action et tableau de bord ALM mensuel (J30–J60)
Si vous ne connaissez pas votre gap de liquidité à 90 jours, vous êtes exposé. **Demandez un diagnostic ALM.**